Công ty đầu tư mạo hiểm Kleiner Perkins lên kế hoạch chia tách

Kinh Tế

Trong một trong những thay đổi lớn nhất trong lịch sử của công ty, Kleiner Perkins sẽ quay trở lại kinh doanh giai đoạn tăng trưởng của nó do các đối tác Mary Meeker và Ted Schlein dẫn đầu, với công ty còn lại tập trung vào các giao dịch giai đoạn đầu.

Mary Meeker, một đối tác chung của Kleiner Perkins, sẽ là một phần của công ty mới tập trung vào tăng trưởng.

Công ty đầu tư mạo hiểm Kleiner Perkins đang chia làm hai.

Là một trụ cột trong bối cảnh vốn mạo hiểm của Thung lũng Silicon, Kleiner Perkins đang xoay vòng đội ngũ phát triển của mình trong nỗ lực mới nhất của công ty để cạnh tranh trong một ngành công nghiệp đang thay đổi.

Sự chia rẽ, mà công ty đã được thiết lập để công bố thứ sáu, là một trong những động thái lớn nhất của công ty trong bốn thập kỷ của nó và là một nỗ lực mạnh mẽ và cao cấp để khôi phục Kleiner Perkins đến nhỏ hơn, giai đoạn đầu rễ, công ty cho biết .

Các đối tác chung của giai đoạn tăng trưởng của Kleiner Perkins là Mary Meeker, Mood Rowghani và Noah Knauf sẽ thành lập một công ty mới, tên chưa được công bố và sẽ gây quỹ riêng. Công ty cốt lõi còn lại sẽ tập trung vào các giao dịch giai đoạn đầu.

Trong những năm gần đây, đội ngũ phát triển đã tạo ra các cược hấp dẫn cho các công ty khởi nghiệp như Spotify, DocuSign, Uber, Waze, Square, Instacart, Stripe, Nextdoor và Peloton. Ngược lại, những người còn lại của Kleiner Perkins đã không đánh bại tốt khi nói đến việc tham gia vào các vòng đầu tư sớm nhất mà sau này trở thành nhà chạy.

Các công ty liên doanh, mà trong quá khứ đầu tư vào Google, Amazon và Genentech, đã tìm cách để phân biệt chính nó bằng cách tập trung vào Series A cổ điển và các giao dịch đầu tư mạo hiểm khác như cạnh tranh tăng cường.

Các công ty truyền thống như Kleiner Perkins đang tài trợ các giao dịch lớn hơn bao giờ hết cho các công ty khởi nghiệp giai đoạn sau trong khi các quỹ giai đoạn hạt giống đang tăng nhanh cho các giao dịch nhỏ hơn ở đầu kia của quang phổ.

Trong nhiều năm, Kleiner Perkins đã cố gắng cải thiện thực hành giai đoạn đầu của nó sau khi bỏ lỡ một số công ty định nghĩa thế hệ hàng đầu ở giai đoạn đầu. Gần đây nhất, công ty đã thực hiện các bước tiếp theo bằng cách thuê hai đối tác mới với chứng nhận giai đoạn đầu đã được chứng minh - Mamoon Hamid, đồng sáng lập của Social Capital, và Ilya Fushman, trước đây là Index Ventures.

Mặc dù cả hai đội sẽ tiếp tục làm việc cùng nhau trên các công ty danh mục đầu tư hiện tại, các quỹ mới cho mỗi công ty sẽ tách biệt.

"Các kỹ năng khá khác nhau", Ted Schlein, một trong những đối tác chung của Kleiner Perkins nói, trích dẫn các nhu cầu khác nhau của các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu và giai đoạn tăng trưởng.

"Chúng tôi tin rằng hai quỹ độc lập, mỗi nhóm có một nhóm tập trung vào những gì họ làm tốt nhất, làm cho một tổng thể lớn hơn để tối đa hóa giá trị cho danh mục đầu tư và LP," ông nói.

Kleiner Perkins trước đây đã nhấn mạnh sự phối hợp liên kết các hoạt động sớm và muộn của công ty. Nhưng hôm nay, ông Schlein nói, "sự phối hợp ít rõ ràng hơn."

Các công ty giai đoạn đầu đang mất nhiều thời gian hơn để thoát ra, và họ yêu cầu hỗ trợ nhiều hơn và kiểm tra lớn hơn. Trong khi đó, các công ty tăng trưởng đã trở nên toàn cầu hơn và đòi hỏi nhiều vốn hơn, ông Schlein nói thêm rằng có “ít trùng lặp hơn” giữa hai thực hành.

Trong khi đó, các công ty như Quỹ Tầm nhìn SoftBank trị giá 92 tỷ USD đã tăng cường cảnh quan đầu tư giai đoạn cuối với các khoản đầu tư lớn, thường xuyên. Sequoia Capital cũng có một quỹ tăng trưởng toàn cầu mới nhắm tới 8 tỷ đô la, tham gia những công ty khác như Tiger Global và DST.

Theo Meeker, người sẽ trở thành một phần của công ty tách rời.

"Chúng tôi tin rằng chuyên môn hóa và tập trung ngày càng trở nên quan trọng", cô nói. “Đây không phải là một doanh nghiệp sản xuất hàng loạt. Chúng tôi muốn ở lại nhỏ và nạc và chúng tôi muốn thực sự tập trung. ”

Thời gian cũng là một phần liên quan đến “chu kỳ quỹ tự nhiên”, ông Schlein nói. Kleiner Perkins dự kiến ​​sẽ quay trở lại thị trường để nâng cao một quỹ giai đoạn đầu và một giai đoạn tăng trưởng vào cuối năm nay hoặc đầu năm tới, WSJ Pro đã báo cáo trước đó. Bây giờ những khoản tiền đó sẽ được nâng lên một cách riêng biệt.

Có thể bạn quan tâm